第37期公开课摘要分享——沙特2030愿景对能源行业的影响（Catherine）尊敬的华为JDC社区的各位老师们，大家好！让我们聚焦于沙特2030愿景，共同探讨：当一个地下坐拥全球第二大石油储量的国家，下决心在地表沙漠之上铺设太阳能光伏板时，能源行业将会发生什么。在开启这场探索之前，让我们先了解一下沙特2030愿景的来龙去脉。沙特，这个在全球能源版图中占据着举足轻重地位的国家，长期以来高度依赖石油经济。石油为沙特带来了巨额财富，助力其迅速崛起成为中东地区的经济大国。然而，随着时间的推移，国际油价的频繁波动、美国页岩气技术的崛起以及全球能源生产消费结构的持续变化，沙特在国际能源市场的影响力受到冲击，单纯依靠石油的经济模式愈发难以为继。在这样的背景下，2016年，沙特提出了2030愿景。这一愿景在沙特国内的地位可以类比中国的改革开放，堪称沙特国家转型的宏伟战略蓝图，旨在通过经济多元化、社会改革以及基础设施升级，降低对石油经济的依赖，将沙特塑造为更具可持续性与竞争力的经济体。沙特2030愿景涵盖了“充满活力的社会”、“繁荣发展的经济”、“充满抱负的国家”三大主题，目标是将沙特建设成为阿拉伯和伊斯兰世界的核心国家、全球投资强国，以及连接亚非欧三大洲的重要经济枢纽。围绕这一愿景，沙特设定了96个具体战略目标，比如要从世界第19大经济体跃升至世界前15强，公共投资基金资产从6000亿美元增长至7万亿美元，非石油政府收入从1630亿沙特里亚尔提升至1万亿里亚尔等等。其中，能源行业无疑是2030愿景的核心战场，呈现出“传统能源优化+新能源突破”的双重发展路径。接下来，让我们从多个维度剖析其具体影响。先来看沙特在全球能源格局中的基础数据。沙特阿拉伯王国，石油探明储量达364.5亿吨，在全球排名第二。2024年，其石油年产量为5.1亿吨，约合1020万桶 / 天，占全球份额的11.2%，全球排名第三。如此庞大的石油资源，一直以来都是沙特经济的支柱，在全球能源市场也占据着关键地位。但沙特深知，不能仅依赖石油这单一资源，必须积极探索多元化发展之路。一、核心目标沙特2030愿景的核心目标极具雄心，它致力于通过能源转型、技术合作与国际投资，将沙特打造成为全球能源创新中心。这一经济转型的核心战略，本质在于构建多元化的能源体系。依据愿景规划，沙特计划到2030年实现三大宏伟目标：• 非石油收入占比大幅提升：目标是将非石油收入占比从3%提升至10%（约合2667亿美元）。令人欣喜的是，根据2025年第二季度的最新数据，非石油收入占比已升至49.7%（399亿美元），首次接近同期石油收入的404亿美元，这一显著增长主要得益于税收的强劲驱动，彰显出沙特经济多元化取得了令人瞩目的成效。• 可再生能源装机容量显著增长：最初设定可再生能源装机容量达50GW（40GW太阳能+10GW风能），而随着发展的推进，根据2025年7月的最新数据，这一目标已大幅提升至130GW，这充分体现了沙特对清洁能源发展的高度重视，并且正稳步朝着目标大步迈进。• 矿业及数字化产业对GDP贡献率显著提高：目标是将矿业及数字化产业对GDP的贡献率提升至5%。通过大力发展矿业和积极推动数字化转型，为沙特经济增长注入全新动力。二、传统能源：从依赖到优化1. 石油：维持产能优势，巩固能源话语权在石油领域，沙特有着明确的产能目标。2025年，沙特阿美计划通过520 - 580亿美元的年资本支出，维持1200万桶/日的石油产能。或许有的老师会有疑问，前面一直在讨论沙特国家的目标，为什么现在突然聚焦到沙特阿美这一家具体公司呢？这就不得不提及沙特阿美在沙特经济中的关键地位。2023年，沙特阿美净利润达1,214亿美元，约占沙特王国GDP的12%，其营业收入更是占据沙特政府收入的70%以上。毫不夸张地说，沙特阿美“富可敌国”。回溯历史，20世纪30年代，美国地质学家特威切尔独具慧眼，认为这片被英国石油公司忽视的沙漠极有可能蕴藏着丰富的石油资源。1933年，沙特国王授予美国加州标准石油公司石油特许权。随后，该公司与得克萨斯公司共同成立了加利福尼亚阿拉伯标准石油公司（CASOC），也就是后来的沙特阿美（Saudi Aramco）。1935年，勘探钻探工作正式启动，1938年，在波斯湾沿岸的达曼7号井发现了商业油流，这一重大发现堪称改变了沙特几代人的命运，也极大地推动了全球石油经济的繁荣发展。仅仅两年后的1940年，沙特石油年产量就已达到50万桶。时光流转到2025年，这个数字增长至约34亿。而且，根据第二季度最新财报显示，沙特阿美石油的平均生产成本依然低至8 - 12美元/桶。这也难怪，在沙特一直流传着给车加一瓶汽油比给人加一瓶矿泉水还便宜的说法。为了纪念达曼7号井带来的巨大改变，沙特阿美风险投资（Aramco Ventures）旗下资金规模达30亿美元的多元化增长基金取名为Prosperity7（P7），寓意这口“繁荣之井”。对于专注于投资早期和成长型企业的该基金而言，这个名字饱含着美好的期许。2. 天然气：Jafurah气田，引领能源产业扩张沙特在天然气领域同样实力雄厚，其天然气探明储量位居全球第六，高达9.65万亿立方米。其中，Jafurah页岩气田项目堪称沙特2030愿景能源转型战略的核心组成部分。该气田位于沙特东部省，是沙特已发现的最大非伴生气田，同时也是全球在美国以外最大的页岩气开发项目。根据最新数据，Jafurah气田探明储量约6.5万亿立方米，几乎相当于中国2023年末天然气技术可采储量的 97%。Jafurah项目地理位置优越，毗邻沙特阿美自己的Uthmaniyah天然气处理厂。这一得天独厚的条件，不仅减少了对昂贵长距离管道的需求，还能够充分利用现有基础设施，高效分离天然气凝析液（NGL）、乙烷、凝析油和其他副产品，从而将该气田的商业价值发挥到极致。目前已知，沙特阿美计划投入超1000亿美元，到2030年将天然气产量提升至130亿立方英尺/日。这一举措意义重大，不仅能够支撑沙特成为全球第三大页岩气生产国，还能间接释放更多原油出口资源至高附加值领域。此外，由于天然气发电的碳排放强度比原油低约50%，有助于沙特提前实现低碳减排目标，为沙特的可持续发展助力。沙特在稳住传统能源基本盘的同时，也敏锐地察觉到新能源的巨大潜力，开始积极布局新能源领域。毕竟，沙特广袤的沙漠拥有着丰富的太阳能资源，其日照强度高达2500kWh/m²/ 年，如此优质的太阳能资源若不加以利用，实在是一种巨大的浪费。三、新能源：从试点到规模沙特在积极投资增加天然气产量的同时，也在稳步推进可再生能源的发展，以满足国内不断增长的电力需求。全球可再生能源装机成本下降的大趋势，也为沙特2030愿景中的新能源计划提供了有力支持。1. 可再生能源：跨越式装机量增长沙特在可再生能源领域制定了宏伟目标，并取得了显著进展。2030愿景目标是实现天然气与可再生能源发电各占50%，其中可再生能源最新装机目标已提升至130GW。截至2025年7月，已实现7GW的装机量，较2024年实现了翻倍增长。这一增长速度，彰显出沙特在可再生能源领域的坚定决心和积极行动。据美国《石油情报周刊》2025年7月17日报道，沙特近期签署了总装机容量15GW的太阳能和风能综合购电协议（PPA），预估总投资83亿美元。这7个项目中，有5个太阳能发电项目和2个陆上风电项目，均计划在2027 - 2028年前投产。值得一提的是，7个项目的开发商均为沙特本土企业，包括ACWA Power公司、沙特公共投资基金（PIF）子公司、沙特阿美等，购电方则为沙特电力采购公司。这一系列项目的推进，将进一步推动沙特可再生能源装机量的快速增长。不仅如此，外国公司也积极参与到沙特可再生能源容量的扩张中来。日本丸红主导的财团签署了700兆瓦风电场综合购电协议。法国电力公司EDF与阿联酋Masdar公司合作开发了400兆瓦的Dumatal - Jandal陆上风电场，并且还在计划近期竞标沙特的大型电池储能项目。众多国际企业的参与，为沙特可再生能源发展注入了新的活力和技术支持。以Sudair太阳能电站（1.5GW）为例，它是沙特目前规模最大的光伏发电项目，也是世界上最大的单体光伏电站之一。该电站位于沙特Sudair工业城，总投资约 9亿美元，占地面积约40平方公里，总装机容量1.5GW。其每年可减排二氧化碳180万吨，同时实现了世界上第二低的光伏发电成本，展现出显著的规模经济效益。这样的大型项目，为沙特可再生能源的发展树立了良好的典范，也为其他项目的开展提供了宝贵经验。2. 氢能与碳捕集：布局未来能源赛道在氢能领域，沙特的绿氢项目享有4.95美元/千克的全球超低成本优势。其中NEOM 绿氢项目堪称全球规模最大的可再生能源制氢项目之一，投资高达50亿美元，占全球23%。目前该项目已完工约60%，预计2027年初开始交付，使用可再生能源电力将超过4GW。作为沙特2030愿景的重要组成部分，该项目将以绿氨的形式每天生产600吨的无碳氢，年产120万吨绿氨，主要用于全球市场出口，每年可为全球减少近500万吨的碳排放。这一项目的实施，不仅有助于沙特在氢能领域占据领先地位，还为全球的低碳发展做出了积极贡献。在碳捕集（CCS）方面，2024年沙特CCS碳捕集能力达到1400万吨/年，占全球2.4%。朱拜勒CCS中心就是一个典型代表，它是沙特阿美与林德集团和斯伦贝谢签署股东协议投建的。该中心年捕集量达900万吨，从沙特阿美的三座天然气厂和其他工厂捕集二氧化碳，并通过管道网络运输，存储于地下含盐水层中。预计到2035年，计划实现1400万吨/年CCS产能，届时将居全球石油公司首位，足以支撑沙特阿美2050年温室气体净零排放的目标。碳捕集技术的应用，为沙特在能源转型过程中实现低碳排放提供了重要保障。光有能源还不足以实现全面转型，沙特还在积极完善“产业链”。矿业和数字化，成为了沙特从碳基能源向硅基能源转型的“新锚点”。四、矿业与数字领域：能源转型的新锚点1. 关键矿产开发沙特政府对未开发矿产资源的价值进行了重新评估，近期将其从八年前预测的1.3万亿美元大幅提高到2.5万亿美元。沙特不仅希望长期开发自身丰富的矿产资源，还计划与美国、部分非洲国家以及印度等国建立合作伙伴关系，立志成为全球矿产中心。其总体目标是在全球能源转型过程中，从对关键矿物锂、铜、钴和镍等不断增长的需求中获利。以锂为例，2024年9月，沙特阿美和沙特初创公司Lithium Infinity宣布达成战略合作，旨在从沙特阿美大型油田的盐水中回收锂。2024年底，沙特矿业事务部副部长Khalidal - Mudaifer表示，该合资企业已经成功地从沙特阿美油田的盐水样本中提取出锂。据美国Oil Price网站2025年1月报道，沙特阿美近期表示将大力投资锂生产和开发，试图抢占部分供应链份额，使沙特阿美成为矿业枢纽，并拓展到对能源转型至关重要的材料领域。2024年，沙特第一家电动汽车品牌及原始设备制造商宣布，已签署一份价值13亿美元的合同，用于在阿卜杜拉国王经济特区建设Ceer电动汽车制造园区。Ceer品牌由沙特公共投资基金（PIF）和富士康合资创建，这一系列举措都表明沙特在锂资源开发及相关产业布局上的积极行动。在铜资源方面，近期沙特宣布了金属和采矿业的9项投资协议，总投资超过90亿美元，涉及公司包括印度Vedanta集团和中国紫金矿业集团。目前沙特每年进口约36.5万吨铜以满足国内需求，预计到2035年进口量将翻一番。Vedanta集团公布了在沙特投资20亿美元建立尖端铜加工设施的计划，包括40万吨/年的冶炼厂和精炼厂，以及能够生产30万吨铜杆的工厂。这些投资和项目的推进，将有助于沙特在铜资源领域提升自身的产业实力。2. 数字化转型沙特2030愿景将数字化视为转型重点，在云计算、AI等领域加大投资。2025年最新数据显示，沙特数字经济占比稳定在15%左右，市场价值超1320亿美元，已成为中东和北非最大的数字经济体。就在8月下旬，沙特刚刚正式发布首款完全在本土研发训练的阿拉伯语人工智能大模型Allam。该模型由公共投资基金旗下公司Humain X开发，专注于阿拉伯语的各地方言理解，并内置符合中东地区文化政治特点的安全防护机制。沙特阿美在AI技术的部署上更是走在了前列，已将其渗透到油气勘探、设备维护和网络安全等多个关键环节。比如使用智能钻井优化器（SAIRO）部署AI来监控公司旗下的钻井平台，数据显示这项优化与其他数字解决方案合计节省已经超过1.5亿美元的成本。此外，沙特阿美还构建了世界上最大的工业大语言模型之一Aramco Metabrain，并且部署和开发超过300个AI应用实例，涵盖数字地质导向、高级地震成像、炼化及产品全局优化、供应链智能、腐蚀预测、旋转设备分析，以及用于温室气体和甲烷监测的AI无人机等。数字化技术的广泛应用，以及充足的电能供给，为沙特能源行业的高效发展和创新提供了澎湃的动力。五、总结沙特2030愿景本质上是在巩固石油主权的同时，积极抢占低碳技术的制高点，以可再生能源、氢能、矿产为重要支点，构建多元化的发展体系。可以预见，这一转型举措不仅将深刻影响全球能源市场格局，更是全球能源变革的一个生动缩影。它向我们清晰地表明：能源企业的核心竞争力，正从单纯的资源储备加速向技术创新、生态整合能力转移。在这个快速变化的时代，仅仅掌握资源已不足以定义未来，只有那些敢于重构资源、积极创新的企业和国家，才有可能引领时代发展的潮流。当我们梳理完沙特2030愿景中能源行业的具体行动后，或许已经能够更清晰地回答开篇提出的那个问题——当地下蕴藏着 364.5亿吨石油，而地表还要再铺设130GW光伏板时，沙特正在经历一场意义非凡的 “改革开放”。沙特阿美凭借8美元的开采成本，在65美元油价下稳固石油基本盘，同时将P7基金的目光投向新能源领域；Jafurah气田通过1000亿美元的巨额投入，实现130亿立方英尺/日的产量，既为原油出口释放了空间，又以天然气发电（其碳排放比燃油电厂低50%）为建设中的AI算力中心奠定基础。这种 “不拆东墙但补上西墙” 的转型策略，或许正是资源大国打破 “资源诅咒” 的有效破局方式。我认为，沙特2030愿景对能源行业的真正影响，大概并非体现在 “产多少石油” 或 “装多少光伏” 这些具体的数字上，而在于数字之外，它有力地证明了：能源转型并不是 “非此即彼” 的艰难选择题。一个依靠石油崛起的国家，能够将沙漠成功转变为光伏电站，将油田盐水转化为锂资源，将油气巨头塑造成为AI先锋——这本身就为全球能源行业带来新的思路：真正的竞争力，并非仅仅守着一种资源，而是让资源成为下一次产业升级的跳板。而这，或许就是沙特2030愿景最该被记住的影响。感谢各位的聆听。部分Q&A：1.夏日微凉：能源行业，资源存储以及消耗（1）能源结构方面，沙特作为中国长期稳定的原油供应国，推进能源转型并调整石油产能，对中国原油进口稳定性提出更高要求。中国需进一步优化能源进口多元化布局，加强与中亚、俄罗斯等地区的能源合作以对冲潜在供应波动风险。中长期来看，沙特对清洁能源技术的需求激增（如光伏、氢能、CCUS）将为中国新能源企业提供技术输出与项目合作机遇，推动中国能源装备制造业向高端化发展。（2）资源储备及消耗方面，沙特推动本土化油气资源的就地转化能力，未来持续影响全球油气贸易流向。中国正在加强战略资源储备体系建设，同时通过海外基础设施投资提升能源供应链韧性稳定资源消耗。比如今年4月签署的延布炼厂扩建协议，沙特高度评价为：“一带一路”倡议与“沙特2030愿景”对接的标志性战略合资项目，将打造包括年产180万吨混合原料蒸汽裂解装置、150万吨芳烃联合装置在内的世界级石化产业集群，通过全产业链深度整合实现资源效益最大化。 2.林平：对中国相关的制造行业如管件，法兰等制造行业的影响。沙特2030愿景以经济多元化、工业本土化和基础设施建设为核心目标，这对中国管件、法兰等制造业是个机遇。（1）一方面，沙特计划投资数千亿美元推动能源、采矿、交通和智慧城市等领域发展，包括NEOM新城、红海旅游项目等超大型基建工程显著拉动管道系统需求。中国作为重要的管件、法兰通用件生产国，凭借成熟的供应链和性价比优势，有望在油气管道、海水淡化厂、化工厂等项目中获得更多订单。2024年海关数据显示出口沙特的钢材数量就增幅42%。（2）另一方面，沙特规划到2030年实现50%可再生能源供电，其氢能出口和碳捕集项目将带来更多对耐腐蚀管材、高压法兰等特种产品的需求，可能促使中国制造商加快产业升级，向高附加值的特种管材及法兰产品转型。期待未来在JDC社区中与各位再做更详细的交流。谢谢大家！